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区块链教育_进行_知识产权基础
名成文樊 2021-01-19

区块链教育_进行_知识产权基础

3月22日,美国参议院通过了《2012年国会知识停止交易法》(Stop Trading On Congressional Knowledge Act of 2012)或"股票法"(STOCK Act of Congressional Knowledge Act of 2012)或"股票法"(STOCK Act of Congressional Knowledge Act of 2012)或"股票法"(STOCK Act of 2012)。该法案最突出的特点是确认美国证券法中对内幕交易的禁止适用于国会议员、行政部门雇员、联邦法官和司法部门的雇员。虽然该法没有包括一个经过广泛讨论的规定,即要求"政治情报"公司注册,但其内幕交易条款仍然引起许多解释性问题,包括直接影响与国会议员及其工作人员交谈的公民。禁止内幕交易法第4节规定,"国会议员和国会雇员不得免于证券法规定的内幕交易禁令",具体包括《1934年证券交易法》("证券交易法")第10(b)条和《证券交易法》第10b-5.2条同样申明,内幕交易禁令适用于行政部门雇员、司法官员和司法雇员。3该法修订了《证券交易法》第21A节,规定成员国会雇员对国会、美国政府和美国公民负有在物质方面的信任和信任义务,非公开信息来源于其职位或履行其官方职责。4对第21A条的类似修正案规定,行政部门雇员、司法官员和司法雇员对美国政府和美国公民负有同样的信任和信任义务。5《商品交易法》修正案增加了国会议员、国会雇员、行政部门雇员、司法官员,以及《商品交易法》禁止内幕交易所涵盖人员名单上的司法部门雇员。6国会道德委员会受命发布解释性指导,澄清国会议员和雇员不得使用从其职位上获得或从中获得的非公开信息作为谋取个人利益的手段履行其官方职责。7该法要求美国政府道德办公室和司法会议就行政部门雇员、司法官员和司法雇员发布类似的解释性指导。8法令规定,本指引不得解释为"损害或限制证券法或商品交易法之反欺诈规定之建构,或证券交易委员会或商品期货交易委员会依该等规定之权限。"9政治情报活动报告通过的《证券法》不包括参议院早些时候的一份草案中有争议的条款,该草案将为所谓的"政治情报"公司建立一个登记制度,类似于目前的游说者制度。相反,该法案要求美国总审计长与国会研究局协商,在颁布之日起12个月内发布一份关于政治情报活动的报告。10该法将"政治情报"定义为:由一个人直接与行政部门雇员、国会议员或国会雇员联系而获得的情报;并作为对打算使用这些信息为投资决策提供信息的客户提供经济补偿的交换条件。11该法要求的报告必须包括以下内容的讨论:出售政治情报的普遍性和投资者对其的依赖程度;出售政治情报对金融市场的影响;出售的信息在多大程度上被视为非公开信息;出售政治情报所引起的法律和伦理问题;对从事政治情报活动的人实施披露要求的潜在好处;以及此类披露要求引起的任何法律和实际问题。12问题多于答案?虽然《证券法》旨在"澄清"或"确认"对国会议员和联邦雇员适用禁止内幕交易的规定,但它提出了一些解释性问题,需要在法律适用时予以回答。机密信息什么政府信息是机密的,有保密义务?对于大多数行政部门、机关和司法部门的雇员来说,这个问题的答案是相当清楚的,但对于立法部门来说却极不确定。这是该法提出的最关键的问题,因为只有当一名成员或工作人员交易或披露必须保密的信息时,他或她才会违反义务。国会议员在履行职务期间获得的哪些信息必须保密?关于自由投票或委员会会议的日期或时间的信息是否保密?关于会员在某一特定事项上的投票方式的信息是否保密?工作人员从公民那里得到的信息是否保密?伦理委员会应在其指导意见中讨论这一重要议题。该法案规定的信任和信任义务使国会议员或联邦雇员以及与他们交流的私人公民有可能对"小费"承担责任,也就是说,为了交易目的与他人不正当地分享信息。因此,对于所有美国人与立法机构成员和联邦政府其他官员以及政府雇员本人进行沟通,明确识别受保密义务约束的信息是绝对必要的。如果没有明确的标准,联邦政府雇员和私人公民可能会减少和警惕彼此之间的沟通,否则就可能在证券或大宗商品交易后面临破坏性和代价高昂的执法调查。立法人员并不总是知道私人对话者何时会进行交易。正如刚刚提到的,第一修正案关注的是,该法案所产生的潜在责任可能会使公民与他们选出的代表之间的沟通变得冷淡。该法中的解释性问题和模糊的标准以及由此产生的不确定性可能导致立法者和选民之间关于立法、当今重大公共政策问题和人民立法事务的其他形式的信息自由流动严重减少。这样的结果,如果发生,可能会引发重要的第一修正案问题,或者至少与健全有效的治理背道而驰。WilmerHale合伙人Peter Neiman在2012年3月27日《纽约法律杂志》第13篇文章中更详细地讨论了该法案提出的第一修正案关注点。在公司背景下,评估信息是否重要可能是一个困难和复杂的问题。评估在政府服务过程中获得的信息是否重要,可能是一项更困难的任务。该法案甚至没有规定哪些信息必须是重要的。鉴于这项立法的背景,其目标似乎是涵盖证券或大宗商品交易的重要信息,但该法令并没有这么说。伦理委员会应在其指导意见中解决这一问题。""非公开"信息——例如,国会议员掌握的哪些信息将被视为非公开信息?关于立法活动的信息必须在多大范围内传播才能被视为公共信息?如果一名国会议员无意中向一名选民披露了非公开信息,而该议员后来认为这些信息可能对公开交易的证券有重大影响,那么该议员是否需要通过新闻稿等方式迅速更广泛地传播这些信息?成员之间的幕后谈判是否会因此变得更加困难?演讲和辩论条款取决于相关通信的情况,执行该法案的努力可能涉及到对宪法中的言论或辩论条款的保护。14该条款禁止政府提供议员立法行为的证据,以证明指控的一个要素,并保护议员的文件和记录在文件被调查时不被获取与议员的立法活动有关。本条款不保护与议员的立法事务无关或只是偶然有关的文件。因此,当政府需要成员立法行为或记录的证据来证明或确认通信或违反职责时,发言或辩论条款很可能会妨碍执行程序。结论:虽然参众两院通过的《股票法》的折衷版本避开了有争议的政治情报公司登记制度,但该法的适用仍然会引起许多难以解释的问题。这些重要的问题涉及如何根据该法确定责任,该法将如何影响成员之间的互动,该法是否会使公众与其选出的代表之间的交流变得冷淡,以及该法的内幕交易条款能否在不影响宪法的情况下得到执行对联邦政府立法部门的保护。1本警告只讨论《证券法》中有关内幕交易和政治情报的规定。2《证券法》第4(a)条。同上第9(b)(1)条。4同上第4(b)(2)条。同上第9(b)(2)(b)条。6同上。

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